ในบรรดาปัจจัยมหภาค (Macro) ทั้งหมด ตัวแปรที่ส่งผลกระทบต่อ “กำไร” ของบริษัทจดทะเบียนในไทยได้เร็วและแรงที่สุด หนีไม่พ้น “ทิศทางค่าเงินบาท (THB)”
ㅤ
เมื่อค่าเงินเหวี่ยง มันจะแบ่งหุ้นในตลาดออกเป็น 2 ฝั่งทันที คือ “ผู้ได้ประโยชน์” และ “ผู้เสียประโยชน์”
ㅤ
วันนี้ เราจะมาเทียบชัดๆ ระหว่าง 2 ธีมการลงทุนใหญ่ ที่มีค่าเงินบาทเป็นตัวชี้ชะตา: ธีมเปิดเมือง (Reopening) และ ธีมส่งออก (Export) พร้อมวิธีสแกนหา “หุ้นตัวจริง” ของแต่ละธีมด้วย efin StockPickUp ครับ
ㅤ
วิเคราะห์ค่าเงิน: “บาทอ่อน” vs “บาทแข็ง” ใครได้-ใครเสีย?
นี่คือหัวใจสำคัญที่ต้องเข้าใจก่อน:
1.เมื่อ “บาทอ่อน” (Weak Baht)
หมายถึง เราต้องใช้เงินบาทมากขึ้นเพื่อแลก 1 ดอลลาร์ (เช่น 33 -> 34 บาท/USD)
ㅤ
ผู้ได้ประโยชน์: 📈 กลุ่มส่งออก (Export)
เช่น ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ (ETRON), อาหาร (FOOD), เกษตร (AGRI)
ㅤ
เพราะอะไร? พวกเขาขายสินค้าเป็นเงิน “ดอลลาร์” เมื่อแลกกลับมาเป็น “บาท” จะได้เงินบาทมากขึ้นทันที ส่งผลให้ “รายได้” และ “อัตรากำไรขั้นต้น (GPM)” เพิ่มขึ้นโดยอัตโนมัติ
ㅤ
2.เมื่อ “บาทแข็ง” (Strong Baht)
หมายถึง เราใช้เงินบาทน้อยลงเพื่อแลก 1 ดอลลาร์ (เช่น 32 -> 31 บาท/USD)
ㅤ
ผู้ได้ประโยชน์: 📉 กลุ่มเปิดเมือง (Reopening) และ กลุ่มนำเข้า (Import)
เช่น ค้าปลีก (COMMERCE – ที่นำเข้าสินค้ามาขาย), สายการบิน (AOT, AAV – ที่จ่ายค่าน้ำมันเป็นดอลลาร์)
ㅤ
เพราะอะไร? “ต้นทุน” การนำเข้าสินค้า หรือต้นทุนค่าน้ำมัน (ที่คิดเป็นดอลลาร์) จะ “ถูกลง” ทันทีเมื่อแปลงเป็นเงินบาท ทำให้ GPM ดีขึ้น
ㅤ
How-to: สแกนหา “หุ้นนำ” ของแต่ละธีมด้วย Total Scan
เมื่อเข้าใจทิศทางแล้ว เราก็มาใช้ efin StockPickUp เพื่อคัดหุ้นที่ “งบการเงิน” ตอบสนองต่อปัจจัยนี้จริงๆ
ㅤ
สูตรที่ 1: สแกน “หุ้นส่งออก” (ลุ้นบาทอ่อน)
เป้าหมาย: หาหุ้นในกลุ่ม ETRON หรือ FOOD ที่มีอัตรากำไร (GPM) หรือกำไรสุทธิ (Net Profit) เติบโตชัดเจน (สะท้อนว่าได้ประโยชน์จากค่าเงิน)
ㅤ
วิธีตั้งค่าใน efin StockPickUp (Total Scan):
1.ไปที่เมนู Scan
2.คลิกเลือก Total Scan
3.คลิกที่ Condition…
4.(เลือกกลุ่ม): GROUP > SECTOR > ETRON (หรือ FOOD แล้วแต่ธีมที่เลือก)
5.(กำไรต้องโต): หมวด Analysis เลือก Netprofit Growth(%QoQY) 1 Quarter (คัดหุ้นที่กำไรไตรมาสล่าสุดโตเทียบปีก่อน)
6.(มาร์จิ้นต้องดีขึ้น): หมวด Analysis เลือก GPM Growth(QoQY) 4 Quarter (คัดหุ้นที่อัตรากำไรขั้นต้นโตขึ้น เทียบปีก่อน นี่คือสัญญาณสำคัญว่าค่าเงินช่วย)
7.(หนี้ไม่สูง): หมวด Fundamental > D/E < 2 (คัดหุ้นที่พื้นฐานการเงินยังแข็งแกร่ง)
ㅤ
Tips:
การดู Gross Profit Margin Growth > 0 (อัตรากำไรขั้นต้นเทียบปีก่อน) สำคัญมากสำหรับธีมนี้ เพราะมันคือ “หลักฐาน” ว่าบริษัทได้อานิสงส์จากค่าเงินอ่อน หรือบริหารต้นทุนได้ดีขึ้นจริง
สูตรที่ 2: สแกน “หุ้นเปิดเมือง” (ลุ้นบาทแข็ง / การฟื้นตัว)
ㅤ
เป้าหมาย: หาหุ้นในกลุ่ม COMMERCE หรือ TOURISM ที่ “การฟื้นตัว” มาจริง สะท้อนจาก “รายได้” ที่เติบโต
ㅤ
วิธีตั้งค่าใน efin StockPickUp (Total Scan):
1.ไปที่เมนู Scan
2.คลิกเลือก Total Scan
3.คลิกที่ Condition…
4.(เลือกกลุ่ม): GROUP > SECTOR > $COMM (หรือ $TOURISM)
5.(รายได้ฟื้น): หมวด Analysis เลือก Revenue Growth(%QoQY) 1 Quarter (คัดหุ้นที่ “รายได้” ไตรมาสล่าสุดโต ชี้ว่าการเปิดเมืองได้ผล)
6.(กำไรต้องตามมา): หมวด Analysis เลือก Netprofit Growth(%QoQY) 1 Quater (รายได้โตแล้ว กำไรก็ต้องโตตามด้วย)
7.(มีคนเทรด): หมวด Valuation เลือก AvgVal5(K฿) > 10000 (กรองหุ้นที่มีสภาพคล่อง)
ㅤ
Tips:
สำหรับธีมเปิดเมือง เราเน้นดู Revenue Growth (การเติบโตของรายได้) เป็นหลัก เพราะมันคือสัญญาณแรกที่ชัดเจนที่สุดว่า “คนกลับมาแล้ว” (ไม่ว่าจะเป็นการท่องเที่ยวหรือการจับจ่ายใช้สอย)
บทสรุป: ไตรมาสนี้…กลุ่มไหนน่าจับตา?
การตัดสินใจเลือกธีมไหน ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ “ทิศทางค่าเงินบาท” ของคุณในไตรมาสนี้:
ถ้าคุณมองว่า… ดอกเบี้ยโลกยังสูง, Fund Flow ยังไหลออก, ดอลลาร์ยังแข็ง ➡️ “บาทมีแนวโน้มอ่อนค่าต่อ”
ㅤ
กลยุทธ์: ให้เน้นใช้ สูตรที่ 1 สแกนหา “หุ้นส่งออก” ที่มี GPM สวยๆ เพราะมีโอกาสที่กำไรจะดีกว่าที่ตลาดคาด
ㅤ
ถ้าคุณมองว่า… Fed จะเริ่มลดดอกเบี้ย, การท่องเที่ยวไทยพีคมาก, Fund Flow ไหลกลับ ➡️ “บาทมีแนวโน้มกลับมาแข็งค่า”
ㅤ
กลยุทธ์: ให้เน้นใช้ สูตรที่ 2 สแกนหา “หุ้นเปิดเมือง” (โดยเฉพาะกลุ่มที่นำเข้าสินค้า หรือมีต้นทุนเป็น USD) เพราะจะได้ประโยชน์ 2 เด้ง ทั้งจากรายได้ที่ฟื้นตัว และต้นทุนที่ลดลง
ㅤ
วิเคราะห์ Macro ให้ออก แล้วใช้ efin StockPickUp สแกนหาหุ้นที่ “ได้ประโยชน์” ที่สุดในธีมนั้นครับ
📊 ทดลองใช้ efin StockPickUp ฟรีวันนี้!
สแกนหุ้นส่งออก–เปิดเมืองได้ครบ จบในคลิกเดียว 👉 คลิกที่นี่
